यदि आप कभी भी यह समझना चाहते हैं कि निवेश करने से पहले कोई कंपनी कितनी मजबूत है, तो बैलेंस शीट पढ़ना सीखना शुरू करने के लिए एक शानदार जगह है। भारतीय खुदरा निवेशकों के लिए, यह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का न्याय करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपकरणों में से एक है।
इस लेख में, चलो एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध भारतीय कंपनियों के उदाहरणों का उपयोग करने वाले सरल, आसान-से-फॉलो शब्दों में कंपनी की बैलेंस शीट के प्रमुख वर्गों को तोड़ते हैं।
बैलेंस शीट क्या है?
एक बैलेंस शीट एक वित्तीय विवरण है जो दिखाता है कि एक कंपनी का मालिक है (संपत्ति), यह क्या है (देनदारियों), और एक विशिष्ट तिथि पर शेयरधारकों (इक्विटी) के लिए क्या बचा है।
सूत्र:
संपत्ति = देयताएं + शेयरधारक इक्विटी
यह सूत्र हमेशा संतुलन में रहता है। इसलिए इसे बैलेंस शीट कहा जाता है।
एक बैलेंस शीट के 3 प्रमुख भाग (भारतीय उदाहरणों के साथ)
संपत्ति (कंपनी का मालिक क्या है)
इसमें वह सब कुछ शामिल है जो कंपनी को नियंत्रित करता है जिसका मूल्य है।
वर्तमान परिसंपत्तियां: नकद, बैंक बैलेंस, इन्वेंटरी और ट्रेड प्राप्य जैसी अल्पकालिक संपत्ति (उदाहरण: डाबर की इन्वेंट्री और कैश रिजर्व)
गैर-वर्तमान संपत्ति: भूमि, इमारतें, कारखाने, मशीनरी, या निवेश जैसी दीर्घकालिक संपत्ति (उदाहरण: टाटा स्टील के पौधे और मशीनरी)
देयताएं (कंपनी क्या बकाया है)
ये कंपनी के वित्तीय दायित्व हैं।
वर्तमान देयताएं: एक वर्ष के भीतर होने वाले भुगतान (उदाहरण: लेनदार, अल्पकालिक उधार-रिलायंस रिटेल के व्यापार भुगतान के बारे में सोचें)
गैर-वर्तमान देयताएं: दीर्घकालिक ऋण या ऋण (उदाहरण: बैंकों से हिंदाल्को का दीर्घकालिक ऋण)
शेयरधारक की इक्विटी (शेयरधारकों से संबंधित है)
यह कंपनी का निवल मूल्य है।
शेयर पूंजी: शेयरधारकों से उठाया गया पैसा (उदाहरण: इन्फोसिस इक्विटी कैपिटल)
भंडार और अधिशेष: बरकरार आय और अन्य भंडार (उदाहरण: एशियाई पेंट्स के सामान्य भंडार और वर्षों में मुनाफा)
मुख्य अनुपात आप बैलेंस शीट से प्राप्त कर सकते हैं
ऋण-से-इक्विटी अनुपात: वित्तीय जोखिम को मापता है। उदाहरण: वोडाफोन आइडिया जैसी ऋण-भारी कंपनियां बनाम हिंदुस्तान यूनिलीवर जैसी ऋण-मुक्त कंपनियां।
वर्तमान अनुपात: अल्पकालिक तरलता (वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियों) को दर्शाता है।
इक्विटी पर वापसी (ROE): दिखाता है कि कंपनी शेयरधारक के पैसे का उपयोग कितनी कुशलता से कर रही है।
भारतीय निवेशकों को बैलेंस शीट की जांच क्यों करनी चाहिए?
अत्यधिक ऋण वाली कंपनियों से बचने के लिए
तरलता जोखिम को हाजिर करने के लिए
वर्षों से बरकरार कमाई में वृद्धि की पहचान करने के लिए
एक ही क्षेत्र के भीतर कंपनियों की तुलना करने के लिए
अंतिम टेकअवे
किसी भी भारतीय निवेशक के लिए, निवेश करने से पहले बैलेंस शीट पर नज़र रखना एक इस्तेमाल की गई कार खरीदने से पहले स्वास्थ्य रिपोर्ट की जाँच करने जैसा है। आपको इसे पढ़ने के लिए सीए होने की आवश्यकता नहीं है – बस मूल बातें जानने से आपको बड़ी गलतियों से बचने में मदद मिल सकती है।
अगली बार जब आप एक स्टॉक पर शोध करें, कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट खोलें, बैलेंस शीट सेक्शन पर जाएं, और अपनी चीट शीट के रूप में इस लेख के साथ पढ़ना शुरू करें!
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आदित्य भगतानी बिजनेस अपटर्न में वरिष्ठ संपादक और लेखक के रूप में कार्य करता है, जहां वह व्यापार, वित्त, कॉर्पोरेट और स्टॉक मार्केट सेगमेंट में कवरेज का नेतृत्व करता है। विस्तार के लिए गहरी नजर और पत्रकारिता की अखंडता के लिए एक प्रतिबद्धता के साथ, वह न केवल व्यावहारिक लेखों में योगदान देता है, बल्कि रिपोर्टिंग टीम के लिए संपादकीय दिशा की देखरेख भी करता है।
